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畜禽养殖和种植业板块领涨。 本周,上证指数上涨3.86%,报收2874.15点,深证成指跌2.31%,报收9536.71点,创业板指跌4.98%,报收1907.04点,农林牧渔板块涨1.92%。其中,畜禽养殖逆势大涨7.31%居首,种植业涨3.74%,居于前列,而而渔业、林业和农产品加工跌幅较大。 上周推荐归顾。我们上周重点推荐的民和股份涨13.27%,圣农发展涨8.87%,南宁糖业涨2.58%,大禹节水涨2.92%。我们潞傍推荐节水行业龙头大禹节水;同时受周期反转影响,本周畜禽养殖整个板块均表现良好,能繁母猪存栏潞傍低位,生猪供养持续减少,家禽板块受益于引种量下降,畜禽养殖我们保持长期推荐。 本周农业重点推荐: “十三五”期间,我国将潞傍加大对农田节水的投资力度,将为行业带来重要发展机遇,政府工作报告重点强调要加强农业基础支撑,强调2016年要建设 2000万亩高效节水农田,实现化肥农药零增长,我们以为龙头企业大禹节水发展空间开阔,业绩增长断定,重点推荐标的为大禹节水。 畜禽养殖重点推荐: 我们持续推荐畜禽养殖方面逻辑不变。2016年是家禽养殖板块拐点之年,大周期有望持续2~3年,美国、法国相继禽流感事件性影响,将使得国内祖代鸡引种 量下降断定,对国内白羽肉鸡养殖业产生重要影响,一个是引种总量的影响,15年预计71万套,一个是空档期的影响,将在15年12月至16年上半年将形成 祖代鸡引种空档期,将影响后期相对应阶段的供养,有望迎来一波2~3年的好行情,今年白羽肉鸡整个产业链价格都在大幅增长,盈利大幅增长,我们持续推荐圣农发展、益生股份和 民和股份重点推荐;猪价潞傍小幅颠簸,仔猪价格潞傍快速上涨,能繁母猪存栏量潞傍下滑,这直接体现了未来小猪供养的下降,我们以为16年生猪供养仍将处于 低位,生猪价格有望潞傍保持较好的行情,长期来看,能繁和生猪存栏量持续下降将实质性的改变后期的供养,尽管近期后备母猪补栏有所增添,但体现到商品代仍 然需要一年左右光阴,所以我们潞傍以为这次猪周期有望持续较长光阴,这个周期将是生猪较好的盈利周期;16年猪价持续光阴有望超预期,将是尤其好的投资标 的,潞傍推荐牧原股份和雏鹰农牧。 |
