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最近一段光阴，大家对于猪肉的价格，都处于尤其敏感的感觉之中。近两年以来，猪肉价格向来都处在高价位，每一口猪肉都让大家吃出奋斗感，自己的工资涨得还没肉价快。肉价什么时候能降下来成为许多人关切的问题。 今天的话题，就是最近向来在疯涨的猪肉价格。买猪肉就是见证土豪与屌丝的时刻：买猪肉的时候一看价钱就直接全款的是土豪，不问价钱就选择花呗分期的绝对屌丝。 现在买肉还吃?你当我傻吗?我去年夏天买了块佩奇的肉肉，冻进冰箱里就忘了吃，结果到现在价格已经翻倍了，你说现在这一会儿美股熔断，一会儿国内股市割韭菜，把佩奇冻在冰箱里，到年底再涨一倍，提着它去看看哪儿的大辞野合适，你说它不香吗?从去年到现在，这是我唯独成功的投资，结果前天我妈说这肉放太久了，就取出来包包子吧。 这个故事，真是Jack马闻了会沉默，pony马闻了会流泪。 其实这波涨价，早在2018年5月就开始了。就在2018年，忽如一夜春风来，小猪佩奇的段子满街开，小猪佩奇手上戴，隔壁阿品你帅;小猪佩奇手上拿，浩南头皮都发麻，小猪佩奇身上纹，掌声送赠社会人。我真傻，我单知道小猪佩奇段子多，我不知道这原来是来自佩奇的警告。 点击播放 GIF 0.0M话说去年5月，小猪佩奇的批发身价，每公斤才15元左右，是近5年同期的最低点。从这时开始，佩奇的身价就向来在涨。2019年一年，暴涨接近2倍。到今年2月疫情期间，批发价格达到每公斤50.5元，创下阶段性历史高位。7月下旬，批发市场均价是每公斤48.80元，已经接近今年2月份的高点。在两年多的光阴里，佩奇的身价差不多涨了3倍多。你想想现在要是手里揣一大块肉，隔壁阿婆会不会夸你帅。 肉价这么贵，好久都不敢买了。前几天确实是馋得不行，早上开着汽车去菜市场买点肉，买尽了走出菜市场，我把肉挂在自行车把上，开心地骑归家了。早先媳妇最爱啃猪蹄，只挑好啃的地方啃，啃尽了就喂寡嵩，现在肉太贵了，媳妇也懂事多了，现在她啃尽以后，再让我啃一遍，才拿去喂狗。 小时候没在农村待过的我，向来很奇怪一句话，啼做“没吃过猪肉还没见过猪跑”，菜场里买归来的肉我是吃过的，但佩奇是怎么跑我真的没见过。许多年以后我终于理解了这句话，佩奇的身价再涨下去，约摸未来的小朋友就真的只能在动画片里看到佩奇跑，然后用奇怪的小眼神，问爸爸妈妈：能吃吗?好吃吗?怎么吃? 严厉说起来，我们这样一个几千年的农耕大国，解决吃肉问题，其实惟独短短几十年。1978年，中国以全球22%的人口吃掉了全球18%的猪肉;到了2018年，全球18%的人口吃掉了全球50%的猪肉。这么巨大而且稳定的消费量，也就注定了吃肉问题，是国计民生当中的大问题。 偏偏就是不管逢年过节还是日常生存都离不开的东西，它的价格坐起过山车来，一点儿也不含糊。从2006年以来，国内的肉价就经历了四次大涨大跌的周期(2006年年中-2010年5月;2010年6月-2014年4月;2014年5月到2018年5月，2018年5月至今)，这种现象就是“猪周期”，而从2018年5月至今的这一轮“猪周期”，是涨幅最高的一次，号称“史上最强猪周期”。 除了涨幅高、周期长，从2019年以来，无数能手、机构已经一次又一次作出判断，猪肉供赠2020年缓解、猪周期见顶归落了、猪周期拐点来了……可是我们小猪佩奇妥妥的社会人啊，你说跌我就跌，目瘩不是很没面子? 最近的一次，今年二季度肉价有便宜下来的苗头，但是真正落在29元以内，总共也惟独10几天，继而又转头向上。各种预料堪称为难，原来佩奇你这是战术后仰。 为什么一个小猪佩奇的身价，会这么难预料?我们教数学的体育老师说得好，是谁出的题这么难，处处全都是正确答案。猪周期的预料，难就难在，变量确实是太太太太多了。要弄理解猪周期，仅次于答对老婆和老妈掉水里先救谁的问题。 普通来说，猪周期的循环轨迹是这样的：肉价上涨=> 母猪大增=> 生猪供应增添=> 肉价下跌=> 大量淘汰母猪=> 生猪供应减少=> 肉价上涨，然后如此循环往重。这是农产品价格波动的正常市场表现，在经济学上被称为“蛛网理论”。 在中国，猪肉消费是缺乏弹性的。但生猪出栏量和肉价却富有弹性，所以猪肉价格波动适用的是发散型的蛛网模型，也就是生猪产量和价格波动渐趋增大，偏离均衡点越来越远，直接表现出来的，就是佩奇的身价涨跌幅度越来越大。 绝大多数养殖户在面对这种情况，都会自然地归去看过去几个周期，价格是怎么变幻的，以此来判断自己如何举动。这就是经济学中典型的“适应性预期”。换句话说，这就是用过去的经验预料未来，拿前朝的剑斩本朝的官。 当面对真切的市场变幻，不仅仅是养殖户，甚至能手的反应，都需要不断试错、不断修正，所以通常是滞后的。说到“滞后”，猪周期里最重要的就是养殖的“时滞性”。我们小佩奇不是工业产品，只要机器一开动就呼啦啦下饺子，它的生理特点决心了，要想吃猪肉，你就得等。 以最快的速度算，佩奇的爸爸长大以后到能啪啪啪，需要3个月，佩奇的妈妈从怀孕到生下佩奇，需要4个月，佩奇再长大，需要5个月，加起来至少12个月。这就是“345”养殖规律。这里还没算上佩奇它姥姥生下***妈再长大，前后还需要7至8个月的光阴。 也就是说，即便对当下的周期形势，有了无限接近真切的判断，作出“补栏”还是“淘汰”的决心，真正反映到市场上时，已经至少是一年甚至一年半以后的事了。这么长的光阴里，谁都不知道会发生什么。 你要面对的首席个风险，就是“猪粮比价”。这是个投入产出比的概念。通常以为，猪粮比价 5.5:1 是盈亏平衡点。但是，已经养在家里的那些佩奇们，哪怕饲料再贵你也得喂它吃饭吧?玉米等粮食价格，也是时常变幻的，佩奇长大的半年光阴里吃掉的饲料，几乎就是“沉没成本”了，你是没主意根据饲养成本来定价的。 然后，在等待佩奇长大的光阴里，你还得提心吊胆，会不会发生什么“黑天鹅”事件: 譬如，由于2015年以来环保政策的趋严，传统落后产能的退出，关停大量养殖场，到2017年散养农户相比10年前，减少了54%;2018年8月，部分省份又发生非洲猪瘟疫情，这是养殖业的“一号杀手”。这两年来的几个意外事件，导致了能繁母猪存栏量大幅度缩减。 紧继而，新冠肺炎疫情又开始了，生产、运输、进出口都受到极大的干扰。再然后，南方又发生了洪涝灾害，又造成供应紧张，这些突发性的“黑天鹅”，让本就上涨的价格，雪上加霜霜上加冻冻上加冰。 鉴于人人都爱吃佩奇，我们还得把它放到宏观环境里来看。 在当前的国内，互联网、工业等部门技术长进、资本累积都尤其快，提高了单位劳动的产出效率，这些行业的从业者收入就会提高，而产品价格保持稳定。但这种人力成本的上升，会传导到其他部门。 前几天支付宝母公司蚂蚁金服宣布启动IPO准备，传说整幢支付宝大楼都在欢呼，因为又有许多人要财富自由了。小猪佩奇的饲养员也梦想财富自由啊，但养出来的佩奇还是佩奇，不会变成飞天小猪，所以这个时候佩奇的身价也会上涨。农产品相对于工业品上涨更快，这就是我们国家当下的“结构性通胀”现象。 佩奇的身价，在中国的经济运行中，还有着更重要的地位。它在中国的CPI(消费者物价指数)指标中占领尤其高的权重，佩奇身价上涨，往往会助推CPI的上涨。肉贵了，油条也跟着贵了，因为炸油条的师傅也想吃肉，各种商品都会绿澍跟着涨价，因为大家都想吃肉。 有朋友这时候说了，这世上但凡有涨，就该有跌啊，最可恶的事情就是，只要猪肉一涨价，各种商品就跟着涨，猪周期里也会有下跌周期，但其他商品为什么不会跟着跌?奸商! 事情其实也很简单，大家觉得什么东西都在涨价，什么都买不起了，就会希翼自己的老板赠涨工资，继而企业就会提高自己的产品价格，“适应性预期”叠加上“物价与工资螺旋”，引起通货膨胀。 因为佩奇身价的变幻，央行就会因为CPI指标的上涨或下跌，采取宽松或紧缩的货币政策，影响整个国民经济的运行。但是反过来，这也是最需要警觉的地方，因为在经济下行的压力下，小猪佩奇以翻倍的身价，凭一己之力拉高CPI，很约摸会对未来造成硕大的误判。这才是最可怕的地方。 你看，我们升职加薪出任CEO迎娶白富美的梦想，其实就攥在小猪佩奇的手里啊。昨天你拿什么姿势对它爱理不睬，今天它就会以同样的姿势，让你高攀不起。 不过，好在今年6月份，我国能繁母猪的存栏量实现了近27个月(自2018年4月)以来的首次增长，同时，7月23日，中央存储冻肉再次投放1万吨，这是今年以来第25批投放的存储肉，累计投放量将达45万吨。 今天你吃的每一口大餐，其实都有小猪佩奇在负重前行啊。 |
