|
当前，生猪市场基本上形势了一个共识，即二季度将会迎来价格拐点，甚至精确到了5、6月份，同时认为下半年猪价会高于上半年。 2021年7月能繁母猪存栏出现拐点，而能繁母猪存栏对应10个月后的育肥猪出栏，这确实意味着届时将是育肥猪供应的顶点，随后猪价迎来反转。与此同时，下半年存在季节性消费的特点，叠加供给的渐渐减少，猪价也确实会存在涨势。 但是，当大家都这么想时，自然会出现一致的动作，因而风险也就来了。 业内人士早有断言，当市场中的绝大部分人对某件事的预期一致时，这个预期反而不会兑现，或者不能完全兑现。当猪市预判了养猪人的预判时，这个风向可能就会发生变化了。 就底部位置而言存在可能会超出预期的可能。就是说可能底部还会创新低，也可能底部时间会延长。 原因在于，这轮周期内头部企业疯狂扩张，产业规模化程度急速提升，本轮猪周期存在特别性，不能照搬原来猪周期的逻辑。而且，本轮周期供需失衡的严重程度，需要市场花费更长时间来消化，但是这两年的消费由于疫情的影响明显降低了不少。同时，此前两年多的盈利周期致使市场主体对亏损的承受能力明显提高，产能去化始终不能达到预期。因此，即便是产能出现拐点之后，不可能出现很缺猪的情况来。 所以，大家千万不要把注都压在下半年，即便三季度猪价渐渐出现好转，但恐怕也很难出现持续性的大涨，成本线上下或许就是顶点。 本文为个人观点提议! |
